| Título : |
An Empirical Analysis of the Maturity of Debt Supply in Uruguay |
| Tipo de documento: |
documento electrónico |
| Autores: |
Miguel Mello Costa, Autor |
| Editorial: |
Montevideo : Banco Central del Uruguay |
| Fecha de publicación: |
2018 |
| Colección: |
Documento de trabajo, ISSN 1688-7565 num. 005-2018 |
| Número de páginas: |
18 p. |
| Resumen: |
El presente trabajo realiza un análisis de las operaciones de crédito del 2005 al 2017 de todas las instituciones financieras que reportan al Banco Central del Uruguay, excepto al Banco Hipotecario del Uruguay, para comprender las características de la oferta de financiamiento enfocada en el plazo de los créditos.
La investigación permite distinguir las preferencias en cuanto a plazo y costo de crédito para financiar inversiones de vencimiento más largo. Los préstamos amortizables y los arrendamientos financieros en unidades indexadas surgen como instrumentos preferidos para préstamos a largo plazo. Se hicieron modelos de efectos fijos para explicar el plazo de las operaciones de crédito, lo que concluyó que un aumento marginal en la tasa de interés reduce la duración del crédito y, a su vez, el tamaño de la deuda se correlaciona positivamente con el plazo de vencimiento.
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An Empirical Analysis of the Maturity of Debt Supply in Uruguay [documento electrónico] / Miguel Mello Costa, Autor . - Montevideo : Banco Central del Uruguay, 2018 . - 18 p.. - ( Documento de trabajo, ISSN 1688-7565; 005-2018) .
| Resumen: |
El presente trabajo realiza un análisis de las operaciones de crédito del 2005 al 2017 de todas las instituciones financieras que reportan al Banco Central del Uruguay, excepto al Banco Hipotecario del Uruguay, para comprender las características de la oferta de financiamiento enfocada en el plazo de los créditos.
La investigación permite distinguir las preferencias en cuanto a plazo y costo de crédito para financiar inversiones de vencimiento más largo. Los préstamos amortizables y los arrendamientos financieros en unidades indexadas surgen como instrumentos preferidos para préstamos a largo plazo. Se hicieron modelos de efectos fijos para explicar el plazo de las operaciones de crédito, lo que concluyó que un aumento marginal en la tasa de interés reduce la duración del crédito y, a su vez, el tamaño de la deuda se correlaciona positivamente con el plazo de vencimiento.
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